Банки активизируют усилия по снижению стоимости заимствований для малых и средних предприятий (МСП). В частности, Agribank запустил программу льготного кредитования объемом 50 трлн вьетнамских донгов (1,9 млрд долларов США), в то время как правительство стремится направить кредитные ресурсы в производственно-предпринимательскую сферу для поддержки двузначных темпов экономического роста.
Agribank, один из крупнейших государственных банков страны, начиная с этого месяца и до 2028 года будет предоставлять кредиты по ставкам как минимум на 1 процентный пункт ниже своих средних ставок. Программа ориентирована на МСП, а также на приоритетные отрасли, включая сельское хозяйство, вспомогательную промышленность, высокотехнологичное производство, экспорт, цифровую экономику, искусственный интеллект, полупроводниковую отрасль и «зеленые» проекты, сообщили в банке.
Эта мера является частью более широких усилий Государственного банка Вьетнама (SBV), направленных на снижение стоимости кредитования и повышение доступности заемных средств для предприятий, играющих важную роль на следующем этапе экономического роста.
Центральный банк призвал коммерческие банки с августа запустить программы льготного кредитования для МСП и отраслей – драйверов роста. Льготные процентные ставки по таким кредитам должны быть как минимум на 1 процентный пункт ниже средней ставки соответствующего банка по кредитам с аналогичным сроком погашения.
По данным Государственного банка Вьетнама, к настоящему времени четыре банка зарегистрировали соответствующие программы общим объёмом около 210 трлн вьетнамских донгов.
Вместе с тем банковский сектор сталкивается с непростой задачей: необходимо поддерживать достаточно высокие темпы кредитования для стимулирования экономического роста, одновременно обеспечивая финансирование растущего спроса на ресурсы, особенно на средне- и долгосрочные кредиты, и сохраняя финансовую стабильность.
На заседании правительства 10 августа заместитель управляющего Государственного банка Вьетнама Нгуен Нгок Кань сообщил, что центральный банк ориентируется на рост кредитования примерно на 15% в текущем году, при этом данный показатель может корректироваться в зависимости от экономической ситуации, инфляции, макроэкономической стабильности и безопасности банковской системы.
По его словам, спрос на средне- и долгосрочный капитал особенно высок для реализации крупных национальных проектов, тогда как ресурсная база банков по-прежнему в значительной степени носит краткосрочный характер и растет медленнее, чем кредитование. Такая диспропорция оказывает давление на процентные ставки и создает для банковской системы риски, связанные с несоответствием сроков привлечения и размещения средств.
Согласно официальной статистике, по состоянию на 31 июля общий объем непогашенных кредитов в экономике достиг почти 20,3 квадриллиона вьетнамских донгов, увеличившись на 8,98% по сравнению с концом 2025 года. На корпоративных заемщиков приходилось более 10,7 квадриллиона донгов, при этом объем кредитов, предоставленных МСП, превысил 4 квадриллиона донгов.
Однако предприятия по-прежнему сообщают о трудностях с доступом к финансированию.
Заместитель генерального секретаря Торгово-промышленной палаты Вьетнама (VCCI) Дау Ань Туан отметил, что предприятия все еще сталкиваются с трудностями как при получении кредитов, так и при привлечении финансирования по приемлемой стоимости.
Он добавил, что МСП нуждаются не только в более низких процентных ставках, но и в долгосрочном, стабильном и предсказуемом финансировании, позволяющем им планировать производство и инвестиции.
Существуют также опасения, связанные с требованиями к залоговому обеспечению и методами оценки заемщиков банками. Многие эксперты отмечают, что доступ к кредитам по-прежнему в значительной степени зависит от наличия недвижимости и других активов, а не от денежных потоков и перспектив развития бизнеса.
Заместитель председателя Ассоциации молодых предпринимателей Вьетнама Лыу Конг Тхань отметил, что предприятия не призывают банки снижать стандарты кредитования, а рассчитывают на то, что при оценке заемщиков наряду с имеющимися активами будут учитываться денежные потоки, портфель заказов, управленческий потенциал и технологические возможности.
Необходимость изменений
На заседании заместитель премьер-министра Нгуен Ван Тханг заявил, что Вьетнам не сможет добиться высоких темпов роста, если предприятия испытывают нехватку капитала, несут высокие расходы на финансирование, а денежные потоки оборачиваются медленно. Вместе с тем, по его словам, расширение кредитования любой ценой, снижение стандартов кредитования или увеличение рисков для банковской системы не обеспечат устойчивого роста.
Поэтому первоочередной задачей является обеспечение притока кредитных ресурсов к предприятиям, способным направить финансирование на расширение производственных мощностей, повышение производительности и инвестиции.
«Капитал должен поступать по правильному адресу, своевременно, использоваться по назначению и предоставляться по разумной стоимости», – подчеркнул он.
По словам Нгуен Ван Тханга, основное внимание следует сосредоточить на снижении фактической стоимости заимствований, адаптации кредитных продуктов к особенностям отдельных отраслей и бизнес-моделей, оказании помощи жизнеспособным предприятиям в преодолении временных финансовых трудностей, а также устранении регуляторных барьеров, препятствующих направлению кредитных ресурсов в эффективные производственные проекты.
Заместитель премьер-министра призвал банки сокращать операционные и посреднические издержки, ускорять цифровизацию и повышать производительность, создавая тем самым возможности для снижения кредитных ставок. Банкам также следует повысить прозрачность процентных ставок, комиссий и других расходов по заимствованиям, чтобы предприятия могли объективно оценивать фактическую стоимость капитала.
Банкам следует адаптировать льготные кредитные программы к производственным циклам предприятий, устанавливая сроки кредитования и графики погашения с учётом специфики их деятельности. Особое внимание следует уделить предприятиям обрабатывающей промышленности и вспомогательных отраслей, экспортёрам, компаниям в сфере высокотехнологичного сельского хозяйства, логистики и инноваций, а также предприятиям, участвующим в «зелёной» трансформации и цепочках поставок.
Заместитель премьер-министра также призвал банки изменить подходы к кредитованию.
По его словам, банкам следует отказаться от применения единого метода оценки ко всем категориям предприятий, поскольку производственные и экспортные компании, строительные предприятия, технологические фирмы и предприятия аграрного сектора имеют разные циклы движения денежных средств и профили риска.
Вместо этого кредитным организациям следует разрабатывать продукты с учетом специфики отраслей, цепочек создания стоимости, денежных потоков и уровня рисков, а также активнее использовать налоговые данные, электронные счета-фактуры, сведения по платежным счетам и кредитную историю для повышения качества оценки заемщиков.
Залоговое обеспечение, по его словам, по-прежнему играет важную роль в управлении рисками, однако оно не должно быть единственным фактором, определяющим возможность предприятия получить кредит.
«Нам необходимо постепенно перейти от вопроса о том, какие активы предприятие может предоставить в залог, к оценке его бизнес-плана, денежных потоков и способности погашать задолженность», заявил Нгуен Ван Тханг. По его словам, такой подход позволит расширить доступ к кредитованию для МСП, инновационных компаний и предприятий, участвующих в цепочках поставок, которые могут располагать ограниченным объемом основных средств, но иметь стабильные заказы и перспективные денежные потоки.
Он также призвал банки уделять приоритетное внимание жизнеспособным предприятиям, имеющим рынки сбыта, заказы и способность погашать задолженность, но временно испытывающим нехватку финансовых ресурсов, чтобы помочь им реструктурировать денежные потоки и кредитные обязательства.
Заместитель премьер-министра подчеркнул, что необходимо оперативно решать проблемы, связанные с землей, инвестициями, строительством, планированием, налогообложением, залоговым обеспечением и правовым статусом проектов, которые препятствуют предприятиям в получении кредитов.
Вьетнам также стремится снизить зависимость экономики от банковского кредитования при финансировании средне- и долгосрочных инвестиций.
«Банки не могут и не должны быть единственным источником капитала для экономики», – заявил заместитель премьер-министра, призвав активнее развивать фондовый рынок, рынок корпоративных облигаций, инвестиционные фонды и международные каналы привлечения капитала, чтобы предоставить предприятиям больше возможностей для мобилизации финансовых ресурсов.
Заместитель председателя и генеральный секретарь Ассоциации банков Вьетнама Дао Минь Ту отметил, что три основных вопроса, волнующих предприятия, это возможность получения более крупных кредитов, снижение процентных ставок и увеличение сроков погашения.
Вместе с тем, по его словам, банковская система не может взять на себя всю потребность экономики в средне- и долгосрочном финансировании, поэтому необходимо дальнейшее укрепление рынков капитала./.
ВИА
