Процентные ставки по депозитам продолжили снижаться: 42 банка уменьшили ставки на 0,1–0,5 процентного пункта после встречи губернатора Государственного банка Вьетнама (SBV) с коммерческими банками в начале апреля 2026 года.
Однако конкуренция за средне- и долгосрочный капитал у ряда кредитных организаций сохраняется благодаря высоким ставкам и промоционным программам, тогда как ставки по ипотечным кредитам по-прежнему остаются на повышенном уровне: плавающие ставки в некоторых банках достигают 14–15% годовых, сохраняя давление на заемщиков и рынок недвижимости.
Сохраняющаяся конкуренция за долгосрочный капитал
Несмотря на общий нисходящий тренд, ряд средних и небольших банков по-прежнему конкурируют за привлечение средне- и долгосрочных депозитов.
Недавно Saigonbank повысил ставку по 13-месячным онлайн-депозитам с 7% до 7,9% годовых с 6 мая, что в настоящее время является самым высоким уровнем на рынке. Одновременно банк снизил ставки по депозитам сроком на 7–11 месяцев до 6,2% и сократил ставки по вкладам на 18–36 месяцев примерно до 6,1–6,5% годовых.
Менее чем за месяц ставки Saigonbank по депозитам сроком на 24–36 месяцев в целом снизились примерно на один процентный пункт, что отражает стратегию, ориентированную на отдельные приоритетные сроки размещения средств.
Bac A Bank также повысил ставку по 13-месячным депозитам на сумму менее 1 млрд донгов до 7% годовых, оставив остальные ставки без изменений.
Банки также используют промоционные программы и гибкие сберегательные продукты для привлечения и удержания клиентов.
Vietcombank недавно запустил на платформе VCB Digibank продукт с гибким снятием основной суммы, предлагающий ставки до 7,4% годовых и позволяющий клиентам частично снимать основную сумму вклада, сохраняя проценты по оставшемуся балансу.
Между тем цифровой банк Cake by VPBank предлагает бонусные ставки до 1,5 процентного пункта для клиентов, впервые открывающих срочные депозиты. В сочетании с базовыми ставками на уровне 7,2–7,4% годовых фактическая доходность может достигать 8,9% в год.
Однако большинство этих стимулов носят временный или условный характер и не отражают широкого восстановления рыночных ставок.
Если в начале апреля восемь банков предлагали депозитные ставки на уровне 7% и выше по 12-месячным вкладам, то сейчас такие уровни сохраняют лишь немногие, включая ACB - 7,3%, MBV - 7,2% и LPBank - 7–7,1% годовых.
Краткосрочные депозитные ставки по вкладам сроком от одного до пяти месяцев остаются близкими к предельному уровню, установленному Государственным банком Вьетнама - 4,75% годовых.
Председатель Vietcombank Нгуен Тхань Тунг заявил, что новая волна конкуренции по депозитным ставкам в этом году маловероятна, добавив, что государственные коммерческие банки координируют действия для поддержания разумного уровня ставок и стабильности денежного рынка.
Покупатели жилья по-прежнему под давлением
В то время как депозитные ставки снижаются, кредитные ставки, особенно по ипотечным займам, остаются высокими, из-за чего заемщики продолжают испытывать трудности с расходами на финансирование на фоне роста цен на недвижимость и стагнации доходов.
Согласно недавнему прогнозному отчету VIS Rating по рынку жилья на 2026 год, средние ипотечные ставки в этом году, как ожидается, останутся на 3–4 процентных пункта выше по сравнению с прошлым годом, поскольку кредитование недвижимости по-прежнему находится под жестким контролем, а стоимость фондирования банков остается повышенной.
VIS Rating отметило, что, несмотря на улучшение предложения жилья, высокие расходы на заимствования и рост цен на недвижимость продолжат сдерживать спрос. Уровень поглощения квартир снизился до 95% в 2025 году, что отражает все более осторожные настроения покупателей.
В Ханое и Хошимине цены на квартиры выросли примерно на 20% в годовом исчислении, что делает приобретение жилья все более трудным, особенно для молодых покупателей и граждан со средним уровнем дохода.
В настоящее время коммерческие банки предлагают фиксированные ипотечные ставки на уровне около 8–10% годовых, тогда как плавающие ставки после завершения льготных периодов могут подниматься до 14–15% годовых.
Ряд банков, включая Vietcombank и Techcombank, представили пакеты жилищных кредитов со ставками от 3,99% годовых, однако эти льготные ставки действуют только в начальные периоды фиксированной ставки, после чего кредиты переводятся на плавающие ставки. Ипотечные ставки Agribank в настоящее время составляют 8–9,8% годовых.
Хотя банки продолжают запускать кредитные пакеты с низкими вводными ставками для стимулирования спроса, большинство таких льгот действует лишь от шести до 24 месяцев. После этого кредиты переходят на плавающие ставки, рассчитываемые на основе депозитных ставок плюс маржа в 3–5 процентных пунктов, что может резко увеличить стоимость заимствований.
Председатель Вьетнамской ассоциации риелторов Нгуен Ван Динь заявил, что колебания ипотечных ставок напрямую влияют на способность людей приобретать жилье, особенно молодых покупателей и домохозяйств со средним уровнем дохода, которые в значительной степени зависят от банковских кредитов.
Он посоветовал покупателям тщательно оценивать долгосрочную способность погашать кредиты, а не сосредотачиваться исключительно на первоначальных промоционных ставках.
По словам Фам Тьи Куанга, директора Департамента денежно-кредитной политики Государственного банка Вьетнама, если снижение депозитных ставок продолжит распространяться на структуру фондирования банков, кредитные ставки могут получить больше возможностей для снижения в предстоящий период.
Однако Государственный банк Вьетнама подчеркнул, что снижение процентных ставок должно идти рука об руку со стабильностью обменного курса и сохранением привлекательности вьетнамского донга, чтобы ограничить долларизацию./.
