Налоговые льготы помогли малым предприятиям и индивидуальным предпринимателям улучшить финансовое положение и расширить возможности для накопления капитала. По мнению экспертов, на следующем этапе налоговая политика должна сместить акцент с поддержки действующих предприятий на создание стимулов для их дальнейшего развития, побуждая бизнес активнее инвестировать и расширять свою деятельность. Это будет способствовать формированию более конкурентоспособного предпринимательского сектора, вносящего больший вклад в экономику.
Улучшение денежных потоков и увеличение возможностей для накопления капитала
В условиях растущего давления из-за удорожания ресурсов и производственных затрат в последнее время Правительство и Национальное собрание приняли ряд мер по отсрочке уплаты и снижению налогов и сборов, направленных на поддержку частного сектора экономики, стабилизацию производства и предпринимательской деятельности, а также содействие его развитию. В частности, недавно Национальное собрание приняло Резолюцию № 43/2026/QH16, предусматривающую снижение на 30% подоходного налога с физических лиц и налога на прибыль предприятий сроком на два года – в 2026–2027 годах – для индивидуальных предпринимателей и малых предприятий с годовой выручкой до 10 млрд донгов. Эта мера стала своевременным стимулом для поддержки субъектов малого бизнеса.
Доцент, доктор наук Нго Чи Лонг, экономический эксперт, считает, что снижение на 30% подоходного налога с физических лиц и налога на прибыль предприятий позволяет малым предприятиям увеличить денежные потоки. Малому бизнесу зачастую трудно получить доступ к кредитам по низким процентным ставкам, поэтому сэкономленные на налогах средства фактически становятся дополнительным оборотным капиталом, за который не нужно платить проценты.
Кроме того, высвободившиеся благодаря налоговым льготам средства предприятия могут направить на закупку сырья, выплату заработной платы, приобретение оборудования, оплату услуг и развитие бизнеса. Таким образом, часть средств, первоначально недополученных государственным бюджетом, возвращается в экономику, формируя выручку и налоговые поступления на других этапах экономической деятельности.
По мнению Нго Чи Лонга, эта политика имеет еще одно важное значение: она создает дополнительные стимулы для преобразования индивидуальных предприятий в компании. С 2026 года Вьетнам существенно меняет подход к налоговому администрированию индивидуальных предпринимателей. В настоящее время индивидуальные предприниматели с годовой выручкой до 1 млрд донгов освобождены от уплаты налога на добавленную стоимость и налога на прибыль предприятий. Одновременно система управления активно переходит к модели, основанной на налоговых декларациях, электронных счетах-фактурах и управлении с использованием цифровых данных.
В свою очередь, доктор наук Мак Куок Ань, заместитель председателя и генеральный секретарь Ассоциации малых и средних предприятий Ханоя, отмечает, что наиболее ощутимый эффект от снижения налогов заключается в улучшении финансового положения предприятий и расширении их возможностей для накопления капитала. Для микро- и малых предприятий важна каждая сэкономленная сумма: она позволяет поддерживать и расширять производство и предпринимательскую деятельность.
С экономической точки зрения снижение налогов не просто сокращает доходы государственного бюджета, а возвращает часть ресурсов в производственный и предпринимательский сектор, способствуя сохранению рабочих мест, стимулированию инвестиций и совокупного спроса.
Если сэкономленные благодаря снижению налогов средства будут реинвестированы, они продолжат циркулировать в экономике через закупки товаров, выплату заработной платы и расширение производства, создавая мультипликативный эффект.
Формирование более конкурентоспособного предпринимательского сектора
Мак Куок Ань обращает внимание на то, что малые и средние предприятия составляют более 97% от общего числа предприятий страны, однако этот сектор по-прежнему ограничен в доступе к капиталу и рынкам, а также в возможностях противостоять колебаниям издержек. Многие предприятия имеют возможности для развития и получают заказы, но им не хватает ресурсов для расширения деятельности. Поэтому снижение налогов на 30% рассматривается как дополнительный источник капитала, позволяющий предприятиям получить необходимые ресурсы без обращения за банковскими кредитами. Эта мера также положительно влияет на настроения предпринимателей, укрепляет их уверенность и побуждает смелее инвестировать, расширять производство и деловую активность.
Однако эффективность политики следует оценивать не только по сумме предоставленных налоговых льгот, но и по количеству предприятий, продолживших работу, сохраненным рабочим местам, дополнительному объему инвестиций и росту выручки после получения поддержки. Именно эти показатели должны служить реальными критериями успешности налоговой политики, поскольку она не ограничивается снижением суммы подлежащих уплате налогов на 30%, а также демонстрирует готовность государства делиться ресурсами с предприятиями и стимулировать развитие частного сектора экономики.
На следующем этапе налоговая политика должна сместить акцент с поддержки предприятий ради сохранения их деятельности на создание стимулов для их развития. Приоритет следует отдавать предприятиям, которые осуществляют реальные инвестиции, внедряют инновации, создают рабочие места, обеспечивают прозрачность своей деятельности и повышают производительность труда.
Такой подход позволит налоговой политике не только поддержать предприятия в 2026–2027 годах, но и содействовать формированию более конкурентоспособного предпринимательского сектора, способного вносить больший вклад в экономику.
Рассказывая о практической деятельности предприятий, директор компании с ограниченной ответственностью «Тхань Фат» (Ханой) До Ван Зунг отметил, что для малых предприятий каждая сэкономленная сумма имеет большое значение для поддержания деятельности, улучшения денежных потоков и накопления ресурсов для инвестиций. Поэтому снижение налогов на 30% не только помогает преодолеть текущие трудности, но и, как рассчитывают предприятия, создает стимулы для более активного внедрения новых технологий, повышения производительности и расширения рынков сбыта.
В целом представители сообщества малых и средних предприятий высоко оценивают меры государственной поддержки, особенно недавнее снижение налогов и сборов. Эти меры уже принесли ощутимые результаты и способствовали конкретным изменениям в производственной и предпринимательской деятельности: помогли предприятиям сохранить работников, разрабатывать новые продукты и повышать конкурентоспособность. Кроме того, прозрачность разъяснений по вопросам применения мер поддержки и упрощение налоговых процедур также имеют важное значение, поскольку позволяют предприятиям увереннее разрабатывать долгосрочные планы развития.
По словам До Ван Зунга, наряду с налоговыми льготами необходимо создать благоприятные условия, чтобы микро-, малые и средние предприятия могли легче получать банковские кредиты, находить производственные площади и сокращать логистические издержки. Это позволит повысить эффективность государственной политики и создать мощные стимулы для развития предприятий./.
