Доступ к капиталу по-прежнему остаётся сложной задачей для малых и средних предприятий (МСП). На фоне активного стимулирования развития частного сектора бизнес-сообщество ожидает более решительных шагов со стороны банковской системы, чтобы финансовые ресурсы поступали в соответствии с реальными потребностями и в нужное время.
Малому бизнесу трудно получать кредиты
Согласно Докладу о частной экономике Вьетнама за 2025 год, недавно опубликованному Вьетнамской конфедерацией торговли и промышленности (VCCI), доступ к финансовым ресурсам продолжает оставаться одним из крупнейших препятствий для предприятий. 75,5 процента компаний сообщили, что не могут получить кредит без залогового обеспечения.
Кроме того, условия кредитования и стоимость заёмного капитала по-прежнему не в полной мере отвечают потребностям частного сектора. До 56,3 процента предприятий считают, что процентные ставки и условия кредитования для частных компаний являются более сложными по сравнению с государственными предприятиями, в то время как 46,1 процента отметили навязывание неблагоприятных условий со стороны кредитных организаций. Существенным препятствием остаются и процедуры оформления кредитов: 45 процентов предприятий считают их чрезмерно сложными, при этом сохраняются и неофициальные расходы. Эти факторы свидетельствуют о том, что предприятия сталкиваются не только с финансовыми, но и с институциональными барьерами при доступе к капиталу.
По данным Ассоциации малых и средних предприятий Вьетнама, сложности МСП в получении банковских кредитов обусловлены рядом препятствий: недостатком залогового обеспечения, недостаточно сильной кредитной историей и сложностью кредитной документации. Эта ситуация требует обновления подходов к кредитованию, особенно в условиях всё более важной роли сектора МСП в экономическом росте.
Банки становятся более гибкими
В настоящее время объём выручки пластиковой промышленности Вьетнама достигает около 35 миллиардов долларов США, а темпы роста в 2025 году составили примерно 10 процентов. Однако большинство предприятий отрасли относятся к малым и средним компаниям, испытывающим высокую потребность в оборотном капитале для закупки сырья при ограниченных финансовых возможностях.
По словам директора Центра бизнес-стратегии и развития продуктов блока МСП банка VPBank Хоанг Чунг Хиеу, с учётом особенностей пластиковой отрасли, требующей крупных объёмов капитала и подверженной высокой волатильности, VPBank переходит от модели кредитования, основанной преимущественно на залоговом обеспечении, к более комплексной оценке бизнес-планов, денежных потоков и операционных возможностей предприятий. Банк разработал специализированные кредитные продукты для предприятий пластиковой отрасли, предусматривающие различные гибкие формы финансирования, включая кредитование под товарные запасы, заказы и контракты на поставку продукции, а также необеспеченное финансирование на основе бизнес-проектов.
По данным Государственного банка Вьетнама, объём кредитного портфеля для малых и средних предприятий по состоянию на конец апреля 2026 года достиг почти 3,8 квадриллиона донгов, что составляет около 20 процентов общего кредитного портфеля экономики.
Используя другой подход, банк SeABank сообщил, что многие индивидуальные хозяйствующие субъекты, преобразованные в микропредприятия, сталкиваются с трудностями из-за слишком короткого срока юридической деятельности, не позволяющего соответствовать стандартным требованиям банковского кредитования. В связи с этим банк разработал отдельный кредитный пакет для микропредприятий и преобразованных хозяйствующих субъектов, позволяющий рассматривать возможность предоставления кредита компаниям, работающим от трёх месяцев. По словам представителей SeABank, сроки кредитных лимитов для пополнения оборотного капитала могут достигать 36 месяцев; кредиты на приобретение оборудования и расширение производственных помещений — до 120 месяцев; а кредиты на покупку или передачу недвижимости для производственной и коммерческой деятельности — до 300 месяцев.
Одновременно банки группы «Big 4» также расширяют своё участие в сопровождении бизнеса. Vietcombank сообщил, что банк уже не ограничивается только предоставлением капитала, а расширяет деятельность на консультационные услуги, разработку финансовых решений и поддержку управления денежными потоками. При участии в цепочках поставок банк получает возможность наблюдать реальные денежные потоки и хозяйственную деятельность предприятий, используя эти данные как основу для предоставления кредитов вместо зависимости исключительно от залогового обеспечения.
В то же время в сельскохозяйственном секторе Agribank также постепенно переходит от кредитования под залоговое имущество к модели управления кредитованием на основе денежных потоков и производственных проектов./.
Сельскохозяйственный экспорт Вьетнама: переход от наращивания объемов к повышению стоимости
По мнению экспертов, Вьетнам обладает значительным потенциалом для расширения экспорта сельскохозяйственной и продовольственной продукции.
